22万亿或正从美国撤离,15国宣布从美国运黄金,

 行业动态     |      2020-07-30 04:12

7月27日,现货黄金触及1945美元/盎司关口,再创历史记录新高,分析认为,当美元利率降至零或更低水平时,黄金就成了一种颇具吸引力的媒介,因为你无需担心挣不到利息,而且当全球经济体间市场不确定因素增多时黄金通常还会继续上涨。

这在美联储在货币利率正常化政策上服软认输拧开印钞机的水龙头释放洪水猛兽般的流动性使得美元价值下滑及美元指数的持续走弱后,更将有助于如黄金、白银的表现,如今黄金成为了交易员最受关注的投资品种,这里的核心逻辑是什么?

因为,自新冠状病毒在美国蔓延以来,作为应对措施,在过去的36个工作日内,美国财政部和美联储向市场投放达超14万亿美元的流动性和经济刺激方案来弥补系统的脆弱性,不过,这仅是其最激进扩张的开始,高盛等大机构预测到2020年底时将达到创纪录8.5万亿美元。

这也意味着,在接下去的两到三年内,美元很可能被打回原形进入新一轮疲软周期,截止7月26日,美元指数已经跌至94附近,相较于3月时近104的高位出现大幅贬值,但事实上这并不算结束,随着美国把美元当成制裁工具和价值不断下降,更是促发全球市场寻找替代美元方案,特别美联储开启“弹尽粮绝”式的货币举措和在新冠状病毒重创全球经济的背景下将变得更加明确,同时,这也意味着美联储在货币利率政策上已经倾家荡产,除了继续印钞放水和实行负利率外,再也没有多少可利用的宽松工具了。

事实上,市场对美元的这种不信任趋势早已经开始,自2010年以来,全球央行一直是黄金的净买家,以扩大非美元资产在外汇储备中占比,作为多元化和安全的手段,而这些都在说明黄金作为天然货币的恒定价值正在从人类视野的边缘回归。比如,据波兰央行已经在过去几个月中共增持100吨黄金。

再比如,据美国7月17日最新公布的国际资本流动报告显示,截止5月,全球央行已经在过去的24个月中有22个月净抛售了达1.1万亿的美债。

不少经济学家认为,这次病毒危机比2008年因美国楼市次贷危机引起的经济后果更甚,而这也是楼市投资者不想看到的情况。

据全美房地产经纪人协会在7月初公布的最新调查显示,截止6月,商业地产已下跌了近36%,这是因为包括中国人在内的潜在本土和国外买家正因当前财务状况不佳而推迟购买房屋,同时,病毒大流行将导致许多资金短缺的投资者出售房屋,从而使市场供过于求,值得一提的是,不少的中国买家已从2019年开始提前从美国房地产市场撤离,转向收益更高的亚洲市场。

我们查询路透社和美国多家房产机构联合统计到数据显示,截止6月的24个月内,中国买家抛售了至少约103亿美元的美国房产,数据还显示,自2019年第四季度以来,中国客户对美国房地产的咨询数据也要比一年前下降27.5%,经济学家估计美国房地产市场活动可能下降至40%,按彭博社在7月2日的分析就是,美国的楼市危机正在到来。

事实上,早在数周前,华尔街金融大鳄乔治·索罗斯就警告说,随着新冠状病毒在美国的二次传播,因此使至少使22万亿美元将从美国资本市场撤离出来,转向收益更高的资产和货币市场。

比如,以黄金为例,据世界黄金协会在7月公布的最新数据,全球央行的购金活动在今年前5个月依然活跃,共净购买了181吨黄金,而2019年全球央行的黄金净购买量已经增长650.3吨较2017年增幅达到74%,创下了1971年美元与黄金挂钩以来的最高纪录,这在美联储无底线开启放水的背景下变得更加明确,这些都在间接的说明,在美国高负债率及我们将会不断看到美国自1930年代大萧条以来从未见过的崩溃经济数据的背景下,全球主要央行也正在考虑让本币和黄金发挥更大作用。

对此,美国金融网站Zerohedge在7月25日报道称,全球多国正在为美元将来丧失主要国际储备货币地位在提前做准备,据土耳其媒体数周前报道称,土耳其决定把储藏在美国的所有黄金运回本土,事实上,土耳其是第14个宣布要运回黄金的国家,近年来,德国、意大利、法国、罗马尼亚、荷兰、澳大利亚、俄罗斯、斯洛伐克、瑞士、奥地利、比利时、匈牙利、委内瑞拉这13国也先后运回部分或宣布将要运回存在美联储或英格兰银行等海外的黄金。

这半年以来,除了斯洛伐克、罗马尼亚,意大利这三个欧洲国家加入这个进程外,波兰央行也正式宣布将存在海外的100吨黄金运回(请参考上图由波兰央行官员发布的社交网络消息),这是最新进展,这表明我们正在接近美元与黄金分手后48年以来以美元为主导的全球货币体系的尾声,这可能带来自1971年尼克松关闭黄金窗口和布雷顿森林体系解体以来最大的货币变化。

目前事情的最新进展是,荷兰也在6月份宣布将很快将其黄金的大部分转移至该央行现金中心,并明确表示赞同金本位制,这些都在表明,曾经无比强大的美元,再次失去信任的标签,上一次是50多年前美元与黄金脱钩后。(完)